Показатели кредиторской задолженности предприятия

Ответы на вопросы по теме: "Показатели кредиторской задолженности предприятия" с комментариями профессионалов для людей. Актуальность данных на 2020 год можно уточнить у дежурного специалиста.

Показатели кредиторской задолженности предприятия

3.4. Анализ кредиторской задолженности

Важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности.

Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится на основе использования его финансовой отчетности: бухгалтерского баланса и формы № 5. Для того чтобы соотнести динамику величины кредиторской задолженности с изменениями масштабов деятельности предприятия, при расчете ряда коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности используются показатели финансовых результатов (форма № 2).

Для анализа состояния кредиторской задолженности используются коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности, относящиеся к группе показателей деловой активности. Эти коэффициенты рассчитываются по формулам Затраты на производство реализованной продукции

  • Средняя кредиторская задолженность oкред. (в оборотах)(3.10)
  • 360 х Средняя кредиторская задолженность ЧФСД. (в ДНЯХ) (3.11)
  • Затраты на производство реализованной продукции
  • Эти показатели являются базовыми при исследовании кредиторской задолженности. Широкое их практическое использование обусловлено еще и тем, что их можно рассчитать на основе даже очень агрегированной финансовой информации. Например, они могут быть найдены по данным периодически публикуемых в открытой печати отчетов о результатах деятельности акционерных обществ.

    При наличии более детальной информации, например стандартных форм бухгалтерской отчетности, может быть рассчитан ряд коэффициентов, дающих более точное представление о закономерностях динамики кредиторской задолженности.

    Для эффективного управления предприятием очень важно знать состояние финансовых взаимоотношений с поставщиками и подрядчиками, поскольку именно ими поставляются все необходимые для нормального функционирования материальные ценности, выполняются требующиеся работы и оказываются соответствующие услуги. Объемы задолженности по поставкам этой продукции (работ, услуг) отражены по статьям баланса «Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам» и «Векселя к оплате» (сумма векселей к оплате учитывается при расчетах в том случае, когда векселями обеспечиваются главным образом поставки продукции, оплата работ, услуг). Соответственно было бы правильно соотнести эту задолженность не со всеми затратами, а лишь с материальными затратами (форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», раздел 6 «Затраты, произведенные организацией»).

    Таким образом, могут быть предложены следующие формулы для расчета коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности по оплате продукции (работ, услуг):

  • Средняя сумма задолженности + поставщикам и подрядчикам (в оборотах) 360 (3.12)
  • Средняя сумма задолженности по векселям (в днях) (3.13)
    кред (в оборотах)
  • Следует отметить, что набор аналогичных формул может быть расширен. В качестве общего правила при этом можно дать следующую рекомендацию. Для того чтобы коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности имел смысл и был бы полезен при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий, необходимо по мере возможности объем финансовых обязательств по исследуемой компоненте кредиторской задолженности соотносить с объемом затрат, соответствующих ей по своему составу.

    При анализе финансового состояния предприятия большое значение имеет сравнение показателей кредиторской и дебиторской задолженности. При этом важно сравнивать не только их объемы в абсолютном выражении, что осуществляется при определении коэффициентов ликвидности, но и продолжительность периодов оборачиваемости. Если период оборачиваемости дебиторской задолженности заметно превышает аналогичный показатель по кредиторской задолженности, то это чревато возникновением затруднений в осуществлении текущих платежей.

    Состояние кредиторской задолженности может быть отражено показателями, приведенными в табл. 3.5.

    Таблица 3.5
    Динамика показателей состояния кредиторской задолженности турфирмы «Надежда» за 19961998 гг.

    Показатель По состоянию на конец Изменения
    1996 г. 1997 г. 1998г. 97/96 г. 98/97 г.
    Доля кредиторской задолженности в объеме текущих пассивов, % 56,0 61,2 63,4 1,09 1,04
    Удельный вес задолженности поставщикам и подрядчикам и суммы векселей к оплате в объеме кредиторской задолженности, % 36,8 41,3 40,0 1,12 0,97
    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
    в оборотах 5,8 6,5 5,5 1,12 0,84
    в днях 62,3 55,5 66,0 0,89 1,19
    Качество кредиторской задолженности характеризуется по-казателями, отражающими своевременность осуществления расчетов по обязательствам. Представление об этом дает, на-пример, показатель доли просроченной кредиторской задолжен-ности в общем ее объеме. Данные для расчета таких показателей приводятся в разделе 2 «Дебиторская и кредиторская задолжен-ность» Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5), причем в этом разделе приводятся данные о движении соответ-ствующих показателей кредиторской задолженности.

    Как известно, деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции, потреблением разного рода услуг. Если расчеты за продукцию или оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно гово-рить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В свою очередь само предприятие также высту-пает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также по-ставщиков в части выданных им авансов под предстоящую по-ставку продукции. Поэтому от того, насколько сроки предостав-ленного предприятию кредита соответствуют общим условиям его производственной и финансовой деятельности (например, сроку погашения дебиторской задолженности), зависит финан-совое благополучие предприятия. Сравнением продолжительно-сти периодов оборачиваемости дебиторской и кредиторской за-долженности в динамике устанавливаются тенденции во взаиморасчетах с дебиторами и кредиторами туристского предпри-ятия (см. табл. 3.6).

    Читайте так же:  Как подарить часть квартиры родственнику

    Таблица 3.6
    Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности турфирмы «Надежда» за 1996-1998 гг.


    Источник: http://mrcpk.tti.sfedu.ru/docs/liter/turism/turism3/Untitled/page012.html

    Оборачиваемость кредиторской задолженности (Accounts payable turnover)

    Определение

    Оборачиваемость кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio) – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.

    Как и оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности используется в оценке денежных потоков организации, эффективности расчетов.

    Расчет (формула)

    Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности (обычно не всей, а только связанной с операционной деятельностью компании).

    Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент) = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности

    Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный вариант:

    Покупки = Себестоимость продаж + (Запасы на конец периода – Запасы на начало период)

    В российской практике часто используется более условный вариант расчета, когда вместо покупок берут выручку за период.

    Также нужно обратить внимание, чтобы числитель и знаменатель формулы были сопоставимы с учетом НДС. Т.е. если Покупки взяты без НДС (а по упрощенной формуле выше так и получится), то и кредиторскую задолженность логично очистить от НДС.

    Помимо расчета коэффициента («количество оборотов»), принято рассчитывать оборачиваемость в днях:

    Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

    В результате получается среднее количество дней, в течение которого счета поставщиков остаются неоплаченными.

    Нормальное значение

    Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

    Источник: http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/turnover/payable_turnover.html

    Срок погашения кредиторской задолженности формула по балансу. Расчет. Нормативное значение

    В условиях современной рыночной экономики подавляющее большинство коммерческих предприятий вынуждено поддерживать достойный уровень конкурентоспособности и обеспечивать бесперебойное производство путем привлечения заемного капитала. Банковские кредиты, взятое в лизинг оборудование, взятые в аренду помещения, оформленная в долг очередная поставка сырья – все эти моменты хозяйственной деятельности отражаются в Пассиве бухгалтерского баланса как кредиторская задолженность. При этом обязательства могут быть кратко- и долгосрочными, и от менеджеров фирмы требуется грамотно распределять средства для погашения долгов. С этой целью и рассчитывается период погашения кредиторской задолженности.

    Что такое период погашения кредиторской задолженности

    Прежде всего, разберемся с определением кредиторской задолженности. Данный термин означает разновидность долга предприятия перед другими субъектами (государственным бюджетом, банковскими организациями, контрагентами, работниками и др.), который хозяйствующий субъект обязуется погасить в полном объеме и своевременно.

    Как правило, кредиторская задолженность появляется у организации, когда дата поступления продукции (оказания услуг, выполнения работ) не совпадает с фактическим днем оплаты товаров (услуг, работ). Тот факт, что у компании числится кредиторская задолженность, отрицательно сказывается на ее деятельности и ухудшает показатели оценки стабильности работы и надежности хозяйствующего субъекта.

    Период погашения кредиторской задолженности (также – период оборота) – это отрезок времени, в течение которого предприятие пользуется заемными средствами. Данный показатель является индикатором деловой активности, который применяется экспертами при проведении анализа эффективности управления кредиторской задолженностью хозяйствующего субъекта. Измеряется упомянутый показатель в днях.

    С какой целью рассчитывается период погашения кредиторской задолженности

    Основной целью расчета рассматриваемого нами индикатора для внешнего аналитика является получение объективной оценки способности предприятия вовремя и в полном объеме оплачивать свои счета. Когда эксперт получает требуемое значение, оно сравнивается с нормативным показателем:

    • короткий срок погашения кредиторской задолженности говорит о том, что фирма предпочитает оплачивать счета раньше оговоренного срока или же пользуется контрактными привилегиями;
    • длительный период указывает на недостаток у фирмы финансовых поступлений для оплаты ее счетов (это свидетельствует о вероятности скорейшего выхода из бизнеса).

    Нормативное значение периода погашения кредиторской задолженности

    Назвать какое-либо точное нормативное значение показателя периода погашения кредиторской задолженности – задача непростая. Разберемся, почему. На самом деле, рост значения данного индикатора – хороший знак, поскольку это означает пролонгирование времени использования заемных средств. Это, в свою очередь, говорит об отсутствии необходимости привлечения новых внешних источников финансирования. Исходя из этого, многие финансовые эксперты полагают, что задолженность с длительным периодом погашения является бесплатным источником средств, приносящих предприятию доход и относительную стабильность капитала.

    Однако, это не так. Если заемщик платит за пользование средствами достаточно, определение длительного срока выплат выгодно скорее кредитору, поскольку платой за увеличение времени погашения займа становятся:

    • более высокие проценты за пользование кредитом;
    • доп. наценка в будущих договорах на поставки;
    • новая наценка на привозное сырье в случае, если оплата за поставку производится не вовремя;
    • штрафные санкции за просрочку платежа.

    Анализ кредиторской задолженности следует проводить с учетом показателей конкурентов – если сопоставить значения с показателями исследуемого предприятия, можно будет судить о грамотности подхода к управлению задолженностями. А начинать анализ лучше с изучения абсолютного и относительного изменения индикатора. Тогда станет ясно, что организации предпочтительно добиваться равенства долей использования финансов поставщиков и привлечением средств из иных источников (стоимость пользования средствами поставщиков/подрядчиков должна быть сопоставима со стоимостью привлечения финансов из иных источников).

    Читайте так же:  Отзыв на исковое в гражданском процессе

    Период погашения кредиторской задолженности вне нормативных пределов

    Если в ходе выполнения финансового анализа выяснилось, что период погашения кредиторской задолженности явно выходит за рамки нормативных значений данного показателя, следует принимать меры:

    • когда значение индикатора слишком низкое, следует попытаться пересмотреть условия поставок, попросив поставщиков отсрочить оплату;
    • если же значение, наоборот, превышает допустимый предел, необходимо составить график платежей по займам и тем самым застраховать себя от просрочек, а также стараться поддерживать ликвидность предприятия (если не предпринять мер, компанию ожидает рост цен на поставки и споры с поставщиками).

    Как рассчитать период погашения кредиторской задолженности

    Перед вами 2 основные формулы, по которым может быть произведен расчет показателя периода погашения кредиторской задолженности:

    Зачастую, под конец периода структура баланса меняется, в результате чего размер кредиторской задолженности уменьшается или увеличивается относительно средней суммы на протяжении года. В связи с этим, лучше рассчитывать средний объем кредиторской задолженности в течение года (используя формулы с 3 по 6). Даже когда сведения для вычислений по формулам с 3 по 5 не могут быть получены внешнему аналитик, квартальные данные, участвующие в формуле 6 обычно публикуются для свободного доступа:

    Формулы расчета среднегодовой суммы кредиторской задолженности
    Формула 3

    (самые верный способ)

    Формула 4

    (если имеются лишь данные по неделям)

    Формула 5

    (если аналитик оперирует только ежемесячными данными)

    Формула 6

    (когда имеются только данные по кварталам)

    Формула 7

    (когда нет иных данных кроме годовых)

    Еще одним вариантом расчета является использование следующей формулы:

    Важно! В сумму закупок включаются все неоплаченные за год расходы кроме зарплат (т.к. она не участвует в указанной в числителе кредиторской задолженности), амортизации и износа (т.к. здесь речь не идет о денежных расчетах).

    Если результат окажется непропорционально низким (высоким), допускается брать значение средней кредиторской задолженности за отчетный период. Также трудности возникают на этапе расчета годового объема закупок (ОГЗ):

    • В случае, если у предприятия отмечается нерегулярный объем закупок на протяжении периода, наиболее точное сравнение с текущим показателем кредиторской задолженности даст ежегодный объем закупок за последние 1-2 месяца.
    • Когда фирма совершает крупные доп. закупки, которые капитализируются в основных средствах или запасах, значение годового объема закупок может привести к неточным расчетам периода кредиторской задолженности, т.к. такие закупки являются расходом финансовых средств, не участвующих в формуле, что заставляет думать о том, что ликвидность предприятия больше, чем она есть в действительности. В таких ситуациях поможет отказ от подобных запасов в пользу обеспечения продаж (вместо совершения новых запасов с целью достижения лучшей ликвидности).

    Период погашения кредиторской задолженности (формула по балансу)

    Период оборота кредиторской задолженности можно также рассчитать при помощи коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности:

    Тогда формула по балансу периода оборота кредиторской задолженности будет выглядеть следующим образом:

    Пример расчета периода погашения кредиторской задолженности

    Рассмотрим данные бухгалтерского баланса гипотетического ООО “Решение+”:

    Изучим показатели Отчета о финансовых результатах ООО “Решение+”:

    Отталкиваясь от полученных сведений, внешний аналитик сумеет произвести расчет периода погашения кредиторской задолженности за 2018 и 2017 годы:

    Выводы: Период погашения задолженности предприятия ООО “Решение+” составляет в среднем 27,59-28,16 дней, что говорит об эффективности управления кредиторской задолженностью. Значение индикатора сохраняет стабильность. Известно, что ООО “Решение+” в состоянии финансировать своих дебиторов в полном объеме за счет кредиторов, что хорошо сказывается на финансовом положении и ликвидности предприятия.

    Ответы на часто задаваемые вопрос по теме “Период погашения кредиторской задолженности”

    Вопрос: Какие сотрудники управленческого аппарата компании используют в своих расчетах показатель периода погашения кредиторской задолженности?

    Ответ: Помимо финансовых менеджером данным индикатором активно пользуются менеджеры по продаже продукции, руководители отдела продаж, топ-менеджеры и директора.

    Вопрос: 360 или 365 дней корректно подставлять в формулу расчета периода погашения кредиторской задолженности?

    Ответ: Обычно аналитики ставят 360 дней, однако, иногда подставляется значение 365 дней, при этом экономический смысл формулы заключается в расчете количества дней, на протяжении которых предприятие выплачивало задолженности кредиторам.

    Источник: http://finzz.ru/srok-pogasheniya-kreditorskoj-zadolzhennosti-formula-po-balansu-raschet-normativnoe-znachenie.html

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

    Ни одно предприятие любой формы собственности не сможет осуществлять свою деятельность эффективно, только за счет собственных средств.

    Для того чтобы наращивать объемы производства, увеличивать ассортимент выпускаемой продукции и получать максимальную прибыль в рыночной экономике рано или поздно понадобятся заемные (кредитные) вложения.

    Отношения с поставщиками по вопросам отсрочки платежей также являются кредитными.

    Кредиторская задолженность, ее составляющие и отражение в балансе

    Кредиторская задолженность – это определенные обязательства, которые характеризуют задолженность предприятия перед другими организациями и лицами.

    В состав кредиторской задолженности (строка 1520 бухгалтерского баланса) входят обязательства, а именно расчеты:

    1. с подрядчиками и поставщиками (строка 15201). Сюда входит сумма задолженности подрядчикам и поставщикам за полученные материалы, оказываемые услуги и выполняемые работы (счет 60);
    2. с покупателями и заказчиками (строка 15202). Это сумма задолженности перед покупателями и заказчиками за реализованные ими товары, продукцию, услуги, работы (счет 62);
    3. по налогам и сборам (строка 15203). Это сумма задолженности предприятия по всем видам бюджетных платежей, включая налог с дохода физических лиц (счет 68);
    4. по социальному страхованию и обеспечению (строка 15204). К таким обязательствам можно отнести:
      – задолженность по отчислениям на медицинское, пенсионное и социальное страхование работников,
      – сумму задолженности по страховым взносам на социальное обязательное страхование от профессиональных заболеваний и травм на производстве,
      – задолженности по другим видам страхования (счет 69);

    Значения коэффициентов ликвидности, их расчет – срочная, промежуточная, критическая, быстрая.
    Как производится учет нераспределенной прибыли?

    Управление кредиторской задолженностью и ее анализ

    Кредиторская задолженность отражается как стоимостная оценка финобязательств организации перед различными экономическими субъектами хозяйствования и относится к краткосрочным пассивам.

    Читайте так же:  Суд с застройщиком по качеству квартиры

    Срок давности кредиторской задолженности – она возвращаетсяне позднее чем через двенадцать месяцев после даты отчета.

    Для того чтобы управление краткосрочной задолженностью было эффективным, необходимо выполнить ряд мероприятий:

    1. Определить оптимальную структуру кредиторских обязательств и разработать эффективную систему показателей, что позволит в достаточной мере дать и качественную, и количественную оценку состояния и развития кредиторских отношений;
    2. Провести анализ соответствия фактических (реальных) показателей с их плановым уровнем, а также проанализировать причины возникающих отклонений;
    3. Разработать соответствующие практические мероприятия, основанные на полученных отклонениях; выявить причины их возникновения.

    Необходимость управления и анализа задолженности перед кредиторами обусловлена тем, что кредиторская задолженность составляет весомую пассивную долю организации и от ее изменения значительно зависит динамика таких показателей, как

    • рентабельность,
    • ликвидность,
    • платежеспособность.

    Показатели, которые характеризуют кредиторскую задолженность:

    • Абсолютный показатель просроченной кредиторской задолженности – это величина задолженности, по которой прошел срок, равный трем месяцам после даты ее погашения.
    • Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который показывает, сколько раз на протяжении определенного периода оборачивается данный вид задолженности.
    • Период сбора (погашения) кредиторской задолженности (ПСКЗ).

    Показатели деловой активности предприятия

    Оборачиваемость кредиторской задолженности представляет собой финансовый показатель, который отражает время, в течение которого предприятие рассчитается со всеми своими долгами перед поставщиками и другими лицами.

    Рассчитывается по формуле:

    Коэф. обор. кред. задолж. = себест. проданных товаров/среднегод. кред. задолж.

    Чем выше показатель, тем быстрее предприятие рассчитывается со своими долговыми обязательствами.

    Если показатель снижается, это еще не говорит о том, что возникли проблемы в оплате счетов – возможно, предприятие выбрало оптимальную стратегию взаимоотношений с поставщиками или другими лицами, например, отложенный график платежей.

    Для того чтобы проводимый анализ был полным и целесообразным, необходимо одновременно оценивать оборачиваемость кредиторской задолженности и оборачиваемость задолженности перед дебиторами.

    Крайне плачевной для предприятия окажется ситуация, когда первый коэффициент значительно превышает второй.

    Видео (кликните для воспроизведения).

    Среднее значение кредиторской задолженности – это значение в среднем за год и рассчитывается с помощью формулы:

    Среднегод. кред. задолж. = (задолж. на нач. года + задолж. на конец года) / 2

    Помимо определения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности (в оборотах), принято рассчитывать период сбора кредиторской задолженности (ПСКЗ), то есть оборачиваемость, рассчитываемая в днях по формуле:

    ПСКЗ = (среднегод. кред. задолж. / себест. прод. товаров) × 365

    В результате расчетов получается среднее количество дней в году, в течение которых счета сторонних организаций остаются неоплаченными.

    Таким образом, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – очень важный показатель для каждого предприятия, ведь от его величины сильно зависит дальнейшая деятельность организации.

    Для кредиторов, конечно же, выгоднее, чтобы он был более высокий, в то время как самой организации выгоден низкий коэффициент, позволяющий пользоваться остатками кредиторской задолженности, которые остались не оплаченными в качестве дополнительного источника финансирования своей деятельности.

    Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

    Источник: http://buhguru.com/buhgalteria/koehfficient-oborachivaemosti-kredito.html

    Оборачиваемость кредиторской задолженности + формула расчета и анализ

    В данной статье мы разберем формулу расчета и экономический смысл коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности компании или в бизнес-плане.

    Оборачиваемость кредиторской задолженности

    Оборачиваемость кредиторской задолженности (англ. Accounts Payables Turnover) – финансовый показатель, относящий к группе «Деловой активности» (Оборачиваемости) предприятия и характеризующий скорость погашения обязательств перед заемщиками и кредиторами. Коэффициент отражает количество раз, которое предприятие может рассчитаться с размером кредиторской задолженностью за отчетный период (на практике, год или квартал). Данный показатель используется менеджерами для проведения экспресс-диагностики финансового состояния предприятия.

    Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностиокз) представляет собой отношение выручки от продаж продукции к средней величине кредиторской задолженности. Данные для расчета коэффициента берутся из бухгалтерской отчетности предприятия (см. Пример оценки коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО “НЛМК”).

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по балансу организации рассчитывается:

    Период оборота кредиторской задолженности

    В отечественной практике помимо расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывают период оборота (Tокз), который показывает количество дней необходимое для погашения кредиторской задолженности.

    Читайте так же:  Взыскание задолженности по алиментам через суд

    Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

    Единого нормативного значения для всех показателей оборачиваемости не существует. Каждое предприятие устанавливает собственные допустимые уровни коэффициента. Чем выше оборачиваемость кредиторской задолженности, тем больше активность фирмы в получении доходов от продаж по отношению к заемным средствам. Часто данный показатель сравнивают с оборачиваемостью дебиторской задолженностью (Кодз).

    Значение коэффициента

    Анализ финансового состояния предприятия

    КокзРост показателя оборачиваемости кредиторской задолженности. Финансовое состояние устойчивое КокзСнижение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности. Снижение финансовой устойчивости Кокз >> Кодз Значительное превышение оборачиваемости кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью. Предприятие испытывает финансовые трудности

    Для обеспечения финансовой устойчивости организации необходимо разработать механизм взаимодействия с кредиторами и политику управления кредиторской задолженностью. Чрезмерный размер заемного капитала увеличивает риск банкротства, но в тоже время оперирование бизнесом только собственным капиталом приводит к снижению рентабельности, а, следовательно, и конкурентоспособности в долгосрочной перспективе. Более подробно про коэффициенты оборачиваемости читайте в статье: “Коэффициенты оборачиваемости. 6 формул показателей“.

    Видео-урок: “Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО “Газпром”

    Резюме

    Оборачиваемость кредиторской задолженности является важным показателем финансовой устойчивости организации. Менеджменту предприятия необходимо оперативно отслеживать любые негативные изменения данного показателя. Для проведения комплексного финансового анализа необходимо использовать также коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности. Если вам нужен кредит для бизнеса или как физическому лицу, то рекомендую аналитический сайт → “Нужен кредит“.

    Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

    Источник: http://finzz.ru/oborachivaemost-kreditorskoj-zadolzhennosti.html

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Accounts payable turnover ratio). Расчет на примере ОАО «НЛМК»

    Разберем подробно группу финансовых коэффициентов – «Деловой активности» (Оборачиваемость) предприятия. Рассмотрим коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который показывает скорость погашения нашим предприятием собственных долгов. Анализ кредиторской задолженности хорошо проводить совместно с оценкой дебиторской задолженности. О последней я писал в статье: Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Receivable turnover). Расчет на примере ОАО «Полюс золото».

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Экономический смысл

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (количество оборотов) в отчетном периоде (как правило, это год, но может быть и месяц, квартал) предприятие погасило свои долги перед кредиторами. В международном стандарте финансовой отчетности коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности обозначают как Accounts payable turnover ratio.

    Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.

    Коэффициент связан, прежде всего, с кредитным риском (риском невозврата взятого кредита) и поэтому его оценка косвенно оценивает ликвидность и платежеспособность предприятия. Как было сказано выше, чем коэффициент выше, тем быстрее предприятие может рассчитаться со своими обязательствами и как следствием его ликвидность/платежеспособность будет выше (примечание, платежеспособность – это долгосрочная ликвидность).

    Кто может быть кредитором предприятия?

    К кредиторам, по отношению к которым возникает кредиторская задолженность, относят:

    • Поставщиков,
    • Бюджет (государство),
    • Персонал предприятия,
    • Другие предприятия.

    Анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

    Чем выше значение коэффициента, тем ликвидность предприятия лучше. Именно поэтому зачастую этот коэффициент используется в анализе кредиторами. Тем не менее, нашему предприятию не выгодно иметь большие значения данного коэффициента, так как это снижает Рентабельность предприятия. Вы наверно помните «золотое правило» чем больше ликвидность, тем меньше рентабельность (доходность) предприятия.

    Оценку и анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо производить совместно с оценкой коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Если коэффициент дебиторской задолженности меньше коэффициента кредиторской, то это положительный фактор, так как это увеличивает рентабельность предприятия. У нас появляется больше «свободных» денег для осуществления деятельности.

    Кто использует коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

    Разберем, кому нужна оценка данного коэффициента. Данный коэффициент используется для определения путей повышения ликвидности предприятия. Он необходим в отчетах для:

    • Генерального директора,
    • Финансового директора,
    • Финансового менеджера,
    • Юридической службы предприятия,
    • Кредиторы предприятия,
    • Инвесторы.

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Формула расчета по балансу

    Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности состоит из деления Выручки от проданных товаров к средней величине кредиторской задолженности. Средняя величина определяется через деление величины кредиторской задолженности на начало периода, сложенной с величиной кредиторской задолженности на конец периода, на 2.

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя величина кредиторской задолженности

    Формула расчета по РСБУ (после 2011 года):

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520нп.+стр.1520кп.)*0,5

    В формуле нп. и кп. – начало периода и конец периода. Период мы можем брать любой. Как правило, берется год, но можно брать и месяц, квартал, полгода.

    По старой форме бухгалтерского баланса коэффициент будет рассчитываться следующим образом:

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.020/(стр.620нп.+стр.620кп.)*0,5

    Не забывайте что величина в знаменателе формулы – среднее значение, которое получается делением суммы на начало и конец периода на 2.

    Иногда в формуле вместо Выручки (стр. 2110) стоит Себестоимость проданной продукции (стр.2120).

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Трансформация в показатель «Период оборота»

    Наряду с коэффициентом используют показатель период оборота кредиторской задолженности. Он отражает количество дней необходимых для превращения кредиторской задолженности в денежную массу. Формула трансформации коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в период оборота кредиторской задолженности:

    Читайте так же:  Возьмут ли в армию с бронхиальной астмой

    Период оборота кредиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

    Иногда вместо 360 дней используют 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого предприятие погашает свои долги перед кредиторами.

    Видео-урок: “Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО “Газпром”

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Расчет на примере ОАО «НЛМК»

    Переходим к разбору примера. Рассмотрим расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат», которое является крупнейшим в мире металлургическим предприятием. Производит широкий спектр листового и сортового стального проката.

    Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО “НЛМК”. Баланс предприятия

    Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО “НЛМК”. Отчет о финансовых результатах

    Расчет коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат»:

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(41868595+40178239)*0,5 = 1,5
    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(40178239+37164647)*0,5 = 3,2
    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-3 =190638593/(37164647+48381408)*0,5 = 4,45

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности у ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» увеличился за год с 1,5 до 4,45. Можно сделать вывод, что предприятие увеличило свою ликвидность, так как скорость погашения долгов увеличилась в 3 раза.

    Давайте для сравнения рассчитаем изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности за те же самые периоды. В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность отображается в строке – 1230.

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(68707030+76837524)*0,5 = 0,84
    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(76837524+83990873)*0,5 = 1,55
    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-3 = 190638593/(83990873+96796470)*0,5 = 2,1
    Как видно коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет положительную динамику (▲).

    Если провести сравнение двух коэффициентов, то мы видим, что Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности меньше ( > “Топ-12 коэффициентов для финансового анализа“, где рассказывается о 12 самых главных коэффициентах, которые необходимо рассчитывать в первую очередь.

    Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

    Источник: http://finzz.ru/koefficient-oborachivaemosti-kreditorskoj-zadolzhennosti-formula-primer.html

    Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)

    Оборачиваемость кредиторской задолженности — это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками. Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности необходим как для анализа состояния собственной финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности контрагентов-покупателей.

    Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

    Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.

    Какие данные содержатся в бухгалтерском балансе, можно узнать из статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».

    О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия».

    Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции:

    КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

    СПТ — себестоимость проданных товаров;

    СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.

    Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку.

    КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

    СКЗ — средняя кредиторская задолженность.

    Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.

    Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.

    Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

    При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.

    Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.

    Оценка платежеспособности контрагентов

    Для правильного построения взаимоотношений с покупателями также можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.

    При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести речь.

    В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить период оборота кредиторской задолженности:

    ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности;

    Т — количество дней в анализируемом периоде;

    КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

    Полученное значение показывает период погашения обязательств организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью. При заключении договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа. Если показатель выше отсрочки, то велика вероятность того, что покупатель будет задерживать оплату.

    Итоги

    Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.

    Видео (кликните для воспроизведения).

    Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/oborachivaemost_kreditorskoj_zadolzhennosti_nyuansy/

    Показатели кредиторской задолженности предприятия
    Оценка 5 проголосовавших: 1

    ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

    Please enter your comment!
    Please enter your name here